苹果MR显示，中国供应商哪家？纪要

据媒体报道：根据供应链独家获悉，备受全球科技用户和行业瞩目的苹果Vision Pro，预计将于新年1月27日在美国上市。供应链信息显示，目前索尼是初代Vision Pro硅基OLED一供，二供来自中国公司，将成为Vision Pro能否扩大产能的关键。

MR头显硬件包括摄像头、光学器件、微投影器件、传感器等产品，产业链涉及软件、内容、平台等多个方面。东亚前海证券表示，技术创新将创造新的价值链，包括硅基OLED、光学系统以及瞳距(屈光)调节模组等细分领域。

华福证券表示，Micro OLED产业快速发展，莱特光电、鼎龙科技、华兴源创、精测电子、联得装备、易天股份、精智达、清越科技、京东方A等公司参与上游设备、材料和中游制造等核心环节。长电科技、通富微电、华天科技、晶方科技等企业深耕IC封装领域。

那么，苹果Vision Pro能否形成下一个巨大风口？专家们的看法如何？且听分解：

Q：目前的验证情况如何？第二条线的设备情况如何？

A：目前只有一条12寸线，暂时不具备全线为苹果供货的能力。第二条线的设备核心是蒸镀机，目前试压已经下定，预计明年9到10月份开始批量出货。

Q：苹果石崖的产品情况如何？石崖的自有产品情况如何？苹果的产品情况如何？

A：苹果石崖的产品将完全供苹果使用，可能要到24年的三季度或H224年下半年才能开始大批量供货。石崖的自有产品主要使用国产设备，涉及到阳极沉积蒸镀、模组等环节。苹果的产品主要集中在检测设备这一块，涉及到华轩原创等厂商。

Q：一代屏和二代屏的区别是什么？为什么一代屏的良率较低？

A：一代屏和二代屏的良率目前都不高，其中一代屏可能使用了不同的检测设备供应商。一代屏的良率较低可能是因为制程不匹配，导致整个良率比较差。

Q：石崖的12寸线设备投资大概有多少？亚斯和石崖有什么冲突？

A：石崖的12寸线设备投资大概有6到7个亿左右。亚斯和石崖都是以做模组为主，但是亚斯的产能瓶颈比较严重，主要是因为蒸镀机比较贵。

Q：深科达供的是哪些设备？

A：深科达主要供伽马调试机中一些核心的框架，柱的部分，还有一些核心的金属零部件，包括光学探头，信号发射器等等。

Q：立讯云的收入层面的增量是多少？

A：立讯云的收入层面的增量按照V0 pro一代的BOM成本去算，大概是在1000美金左右，对应可能是个10500到11000左右这么一个价值量。

Q：中石的散热材料在iphone中的份额是多少？

A：中石的散热材料在iphone中的份额已经达到了90%，目标是50%，每年损失份额顶多在八九千万部左右，对应可能影响的收入大概在8到9个亿。

Q：兆威机电在一代的供货价值是多少？

A：兆威机电在一代的供货价值应该还是在二三十美金左右，目前还没传出二代供货的消息。

Q：杰普特的收入增量排序是多少？

A：杰普特的收入增量排序是大于智力方和金色电子、华兴源创以及荣奇科技，基本上1.3就是它的价值量翻三倍。

Q：创维的进度相比一道更快的原因是什么？

A：创维既有之前做VR内容和硬件的经验，再加上做研发相对而言量产出货也算是比较早的。    

Q：为什么需要严防1月15号左右的回调？

A：因为1月15号左右会是一个节点，需要谨防一下一月末的一波回调。但是如果真的回调了，那确实当时又确实是一个比较好的买点了。

Q：关于国际金这一块，VR有什么样的价值链？

A：VR的价值链目前在国内传统果链公司中没有听说有什么消息。

Q：光学结构件的产品中会有什么挖掘的东西吗？

A：戈尔可能在做光学结构件的光栅结构，但具体情况需要验证。

Q：亚世光电给他供的模组是指哪一块的模组？

A：亚世光电作为石崖的竞争对手，也做模组，但具体哪一块不清楚。

Q：立讯的二代产品价值量是多少？

A：立讯的二代产品整计算价值量在1500美金左右。

Q：250美金这个事是公司自己的口径吗？

A：是的，这是公司自己的口径，但变化比较快。

Q：奕瑞科技在炒什么？

A：奕瑞跟石崖是兄弟公司，老板有想法把晶圆这部分交给自己的兄弟公司去做。

Q：一月以前有做过经营这块的吗？

A：以前做医疗设备偏多。

Q：Michael OLED的代工价值量和前段后段的占比是多少？

A：一代屏的成本大概是35000到33万2到3万51片片VR左右，二代的成本不含设计，应该是在1.8万左右。牙这边的成本差不多应该也是在18000左右，单片成本大概能够做到一两百块钱的成本。

Q：华为M2的进展如何？

A：华为M2目前还比较早，供应链可能还不是特别成熟，可能戈尔会涉及。

Q：请问晶圆成本占比大概是多少？

A：晶圆成本占比大概是40%到50%。

Q：请问世雅那边的驾驶量是多少？

A：世雅那边只供伽玛，设备很少，只有一台设备，直供苹果那边做的是不一样的东西。

Q：请问设备和零部件的敞口问题是什么？

A：设备可以重复使用，而零部件用完就没有了，所以设备的敞口问题比零部件大。

Q：请问二代的driver IC是苹果自己设计的吗？

A：目前来看应该是对，因为苹果已经很难，就除了一些他搞不定的，比如说手机里面的那个基带，还是用高通的。

Q：请问申科达在伽马调试机方面的情况如何？

A：申科达只有一台伽马调试机，但蒸镀机只有一台，所以单条产线能够满足。

Q：请问除了申科达和世阳之外，还有哪些公司有驾驶量增加？

A：除了申科达和世阳之外，还有金色一天深科达和一天升科达，但增量不是很多。

Q：创维的产品在显示模组、交互、核心配置、定价等方面与苹果MR相比有何不同？

A：创维8k micro莱的产品价格相对便宜，目前还不清楚，但推荐的是micro OLED，可能需要等到产品出来才能知道。    

Q：目前国内有哪些相对靠谱的micro欧莱厂商？

A：国内12寸线部署比较多的是世家和京东方，还有台州的一家未上市企业，其他可能更多的是八四线为主，包括七月等。

Q：索尼的生产成本和扩产情况如何？

A：索尼对于micro这款产品占比太小，扩产意愿不强，扩产率可能最多也就60%多，70%不到。

Q：三星和LG在micro领域的进展如何？

A：三星没有听说有实际的产品出来，LG还在验证，目前还是在初样阶段，也没有成熟的产品出来。

Q：micro产品的每一步价值量大概会有多大？

A：除了晶圆成本外，主要是一些辅材、人工成本和材料成本，具体数字目前没有一个比较准确的数字。

Q：除了苹果之外，还有哪些是确定要用Michael online的这个线路的？

A：目前官宣要用的只有苹果和创维2家。三星在目前还没有明确说要推什么，华为这个就目前我暂时还完全没有概念，不知道他会用什么方案。但是包括前面业界其实也传了，类似于说pico，可能最近这个pico 5的项目要放一放，可能重新搞了一块对标苹果的这种偏高端的产品。